A Vila Minakami é o lugar onde os eventos de Fatal Frame 2 aconteceram, é também conhecida como Vila de Todos os Deuses. O local é casa de um mito relacionado a um ritual infernal, localizado no subsolo da casa dos Kurosawa. Ela fica localizada na região de Mutsu em um vale, é conhecida por ter uma comunidade bastante envolvida espiritualmente em rituais e cerimônias.
A vila possui 4 famílias importantes dentro da história, a família Osaka, Kiryu, Tachibana e Kurosawa, a família Kurosawa sendo a mais forte dentro da vila. Gêmeos nascidos na vila eram extremamente importantes, eles faziam parte de um ritual chamado de Ritual do Sacrifício Carmesim, esse ritual era responsável por selar o Hellish Abyss, localizado no subsolo da vila. Um gêmeo estrangulava o outro, assim completando o ritual e selando o Hellish Abyss por anos.
O lugar tinha um animal curioso, as Borboletas Carmesins, elas eram almas de sacerdotisas passadas que morreram durante o Ritual do Sacrifício Carmesim, quando Mio e Mayu entram na vila, elas conseguem ver muitas borboletas em toda a região. Mio é guiada pelas borboletas para encontrar sua irmã, Mayu.
Os criminosos da vila eram cegados e obrigados a fazer parte do ritual, jogando os corpos do gêmeo morto no Hellish Abyss, pois quem olhava diretamente para ele, era cegado na hora. A vila toda era conectada por túneis debaixo da terra incluindo casas, como a casa dos Tachibana e Kiryu. Forasteiros eram sacrificados também com o objetivo de atrasar as forças do Hellish Abyss, criando assim um Kusabi.
A vila desapareceu do mapa após um ritual fracassado envolvendo outros gêmeos, isso resultou em um evento chamado de ''The Repentance'' ou, o Arrependimento. ''Malice'' corrompeu e inundou a vila, fazendo com que a noite ficasse eterna e os eventos que ocorreram antes do ritual se repetiam para sempre. Na região de Minakami criou-se uma lenda que ficou bem famosa, a lenda da vila perdida, onde pessoas que entravam na vila desapareciam e nunca mais eram encontradas. No final de Fatal Frame 2, o lugar é purificado e libertado da prisão eterna, liberando espíritos presos no loop e restaurando a vila.